Il gruppo completa la secondary offering di azioni ARCHION e incassa circa 600 milioni di euro. La quota scende al 25%, allo stesso livello di Toyota, completando l’assetto proprietario previsto dopo l’integrazione tra Mitsubishi Fuso e Hino.
Daimler Truck ha completato il collocamento di azioni ARCHION, riducendo la propria partecipazione al 25% e generando proventi per circa 600 milioni di euro. Foto: Daimler Truck AG
Daimler Truck ha completato il collocamento sul mercato di una parte delle azioni detenute in ARCHION Corporation, portando la propria partecipazione nella società al 25%. L’operazione, annunciata in precedenza dal costruttore tedesco, ha generato proventi per circa 600 milioni di euro e completa l’assetto azionario previsto nell’ambito dell’integrazione delle attività di Mitsubishi Fuso Truck and Bus Corporation e Hino Motors.
La riduzione della quota porta inoltre Daimler Truck allo stesso livello di partecipazione di Toyota Motor Corporation, mentre l’aumento delle azioni disponibili sul mercato amplia il flottante di ARCHION, società quotata e operativamente indipendente.
In sintesi:
- Daimler Truck ha completato la secondary offering delle azioni ARCHION;
- la partecipazione del gruppo tedesco scende al 25%;
- la quota è ora allineata a quella detenuta da Toyota Motor Corporation;
- l’operazione ha generato per Daimler Truck circa 600 milioni di euro;
- il collocamento aumenta il free float di ARCHION;
- viene così completata la struttura proprietaria prevista dopo l’integrazione delle attività di Mitsubishi Fuso e Hino.
Daimler Truck mantiene il 25% di ARCHION
La transazione riguarda una secondary offering, quindi la vendita sul mercato di azioni già detenute da un azionista e non l’emissione di nuovi titoli da parte della società. Dopo il regolamento dell’operazione, la partecipazione di Daimler Truck in ARCHION è passata al 25%, secondo quanto programmato nell’ambito della riorganizzazione societaria.
La quota residua corrisponde a quella di Toyota e completa la struttura proprietaria definita nel processo di integrazione delle attività di Mitsubishi Fuso Truck and Bus Corporation e Hino Motors.
Per Daimler Truck l’operazione comporta inoltre un ingresso di liquidità significativo: il gruppo indica proventi per circa 600 milioni di euro derivanti dal collocamento.
Più flottante per ARCHION
Un altro effetto della secondary offering riguarda la composizione dell’azionariato di ARCHION. La vendita delle azioni detenute da Daimler Truck determina infatti un aumento del flottante, cioè della quota di capitale disponibile per la negoziazione sul mercato.
Secondo Daimler Truck, l’operazione permette inoltre di ampliare la base degli investitori di ARCHION e accompagna il passaggio della società verso un assetto di società quotata indipendente.
Eva Scherer, CFO di Daimler Truck, ha indicato nella riduzione della partecipazione al 25% un passaggio rilevante della strategia del gruppo, sottolineando sia i circa 600 milioni di euro generati dalla vendita sia l’incremento del flottante di ARCHION. Daimler Truck continuerà comunque a essere azionista della società attraverso la partecipazione mantenuta.
Il quadro industriale: l’integrazione tra Mitsubishi Fuso e Hino
L’operazione finanziaria va letta all’interno di un processo industriale più ampio. La struttura di ARCHION deriva infatti dall’integrazione delle attività di Mitsubishi Fuso e Hino, due costruttori con un peso significativo nel mercato asiatico dei veicoli industriali.
Per Daimler Truck, l’integrazione rientra nella strategia volta a migliorare l’efficienza nel lungo periodo, concentrare maggiormente le proprie attività sui veicoli commerciali pesanti e sfruttare economie di scala nei settori nei quali queste possono produrre valore.
La discesa al 25% non rappresenta quindi un’uscita dall’azionariato di ARCHION, ma il completamento dell’assetto previsto dopo l’integrazione. Daimler Truck rimane azionista della società, mentre una parte più ampia del capitale viene resa disponibile agli investitori attraverso il mercato.
Un nuovo equilibrio nell’industria dei veicoli commerciali
Per il settore dei veicoli industriali, il completamento dell’operazione definisce con maggiore chiarezza il perimetro societario nato dall’integrazione di Mitsubishi Fuso e Hino. Daimler Truck e Toyota si attestano entrambe al 25%, mentre l’aumento del flottante rafforza la componente di capitale distribuita sul mercato.
Sul piano operativo, sarà soprattutto l’evoluzione industriale di ARCHION a indicare gli effetti del nuovo assetto: dall’utilizzo delle economie di scala alla capacità di coordinare attività e investimenti delle realtà confluite nel gruppo. Il collocamento completato da Daimler Truck chiude intanto la fase prevista di definizione della struttura proprietaria.
